Тесла (Tesla) включи Сунвода (Sunwoda), известна още като Синванда (Xinwangda), като своя пета глобална компания за производство на батерийни клетки. Литиево-желязо-фосфатни (LFP) клетки вече се изпращат за автомобили, сглобявани в Шанхай и предназначени за износ.
Този ход продължава стремежа на Тесла (Tesla) да разшири веригата си за доставки на батерии и да намали разходите, тъй като брутната печалба от автомобили остава под натиск. Тя се сви до приблизително 15% от върховите 27% през 2021 г.
Сунвода (Sunwoda) навлиза в глобалната верига за доставки на Тесла (Tesla)
Според доклад на китайското издание 36kr, дъщерното дружество за батерии на Сунвода (Sunwoda) произвежда трето поколение литиево-желязо-фосфатни (LFP) клетки в своя завод в Иу, Джъдзян, и ги изпраща до гигафабриката на Тесла (Tesla) в Шанхай. Клетките поддържат възможност за бързо зареждане 3C, което е в съответствие с общата тенденция в индустрията към ултрабързо зареждане на LFP химия.
За разлика от съществуващото споразумение на Тесла (Tesla) с КАТЛ (CATL), където КАТЛ (CATL) доставя както клетки, така и модули, Тесла (Tesla) купува само клетки от Сунвода (Sunwoda) и се занимава с монтажа на модули и пакети вътрешно. Това е значителна промяна, която дава на Тесла (Tesla) по-голям контрол върху интеграцията и, което е от решаващо значение, по-голямо влияние върху ценообразуването.
Понастоящем клетките се използват в автомобили, произведени в Шанхай за износ. Тесла (Tesla) обикновено наблюдава нови батерийни компоненти около година, преди да ги приложи в автомобили, продавани на вътрешния пазар в Китай. Така автомобили, оборудвани със Сунвода (Sunwoda), предназначени за китайския пазар, ще последват през 2027 г.
Съществуващите доставчици на батерии за Тесла (Tesla) включват КАТЛ (CATL), Панасоник (Panasonic), Ел Джи Енерджи Солюшън (LG Energy Solution) и БИД (BYD). Сунвода (Sunwoda) ги прави пет. Тесла (Tesla) наскоро подписа споразумение за доставка с Ийв Енерджи (EVE Energy) за клетки за съхранение на енергия – отделен бизнес от веригата за доставки на батерии за автомобили.
Защо сега: Проблемът с печалбата на Тесла (Tesla)
Разходите за батерии представляват над 30% от общата стойност на един автомобил, а печалбите на Тесла (Tesla) от автомобили постоянно намаляват. Автомобилният производител отчете 69,5 милиарда долара приходи от автомобили за 2025 г., което представлява спад от 10% спрямо предходната година, като брутната печалба възлизаше на около 15,4% – далеч от 27-те процента, на които компанията се радваше през 2021 г.
Добавянето на пети доставчик на клетки дава на Тесла (Tesla) по-голяма преговорна сила срещу настоящите си партньори, особено КАТЛ (CATL), която контролира доминиращ дял от 49% от пазара на батерии за електрически автомобили в Китай към февруари 2026 г. БИД (BYD) държи около 14%. Повече доставчици означават по-конкурентни оферти, което трябва да помогне на Тесла (Tesla) да си върне част от печалбата от най-големия си единичен разход.
Това се вписва и в по-широк модел. Веригата за доставки на батерии 4680 на Тесла (Tesla) до голяма степен се срина, като ключовият партньор Ел енд Еф Ко (L&F Co.) отписа огромната си сделка за доставка на катоди с 99%. Докато Тесла (Tesla) върна клетките 4680 в някои модели Уай (Model Y) като митническа защита, програмата за собствени клетки не донесе пробивите в разходите, които Илон Мъск обеща на Деня на батерията. Купуването на повече стандартни LFP клетки от повече китайски доставчици е прагматичната алтернатива.
Позицията на Сунвода (Sunwoda) – и нейният багаж
Сунвода (Sunwoda) (листирана на Шенженската борса като Синванда Електроник (Xinwangda Electronic)) генерира 7,544 милиарда € приходи от своето подразделение за батерии за електрически автомобили през 2024 г. Компанията се класира на първо място по инсталиран капацитет на хибридни батерии в Китай в продължение на три последователни години от 2021 до 2023 г. и вече доставя клетки на Фолксваген (Volkswagen), Волво (Volvo), Ли Ауто (Li Auto) и Джийли (Geely).
Съобщава се също, че компанията ще доставя батерии за предстоящите автомобили на Сяоми (Xiaomi), като разполага екип от 30 до 50 души, разположен до офиса на Сяоми (Xiaomi) в Шанхай, за да осигури бърза обработка – ниво на обслужване на клиенти, което предполага, че Сунвода (Sunwoda) агресивно преследва пазарен дял от КАТЛ (CATL).
Има обаче едно предупреждение. Сунвода (Sunwoda) уреди значително съдебно дело за качеството на батериите с дъщерното дружество на Джийли (Geely) ВРЕМТ (VREMT) в началото на 2026 г. Подразделението на Джийли (Geely) беше поискало 303,6 милиона € обезщетения за предполагаеми дефекти в LFP клетки, доставени за Зеекр 001 (Zeekr 001) между 2021 и 2023 г. Сунвода (Sunwoda) се споразумя за приблизително 80,96 милиона €, като очакваният удар върху нетната ѝ печалба за 2025 г. се оценява на 65-104 милиона €. Това не е малко за компания, чието подразделение за батерии вече губеше приблизително 130 милиона € годишно.
Тесла (Tesla) ще иска да види тези проблеми с качеството напълно разрешени, преди да разшири ролята на Сунвода (Sunwoda) отвъд автомобилите за износ.
Мнението на Електрек (Electrek)
Стратегията на Тесла (Tesla) за доставка на батерии става все по-ясна: забравете за вътрешната програма за клетки и се насочете към широка гама от стандартни LFP доставчици. Добавянето на Сунвода (Sunwoda) като пети доставчик е последното доказателство, че Тесла (Tesla) дава приоритет на намаляването на разходите пред вертикалната интеграция – точно обратното на това, което Мъск представи на Деня на батерията през 2020 г.
Смятаме, че това е правилното решение. Въпреки че постигна известен напредък в дизайна на клетки без изводи, програмата 4680 погълна години инженерни ресурси и милиарди капитал, без да осигури конкурентни единични икономии. Междувременно китайските LFP доставчици свалиха цените на клетките до нива, които правят цялото упражнение излишно. Повече доставчици означават повече конкуренция, което означава по-ниски цени за Тесла (Tesla). Не е бляскаво, но е това, от което бизнесът се нуждае в момента.
Съдебното дело с Джийли (Geely) обаче си струва да се наблюдава. Проблемите с качеството на батериите, които предизвикват иск за 303,6 милиона € от голям клиент, не са тривиални, а решението на Тесла (Tesla) да започне с автомобили за износ, вместо с продажби на вътрешния китайски пазар, предполага известна предпазливост. Ако Сунвода (Sunwoda) се представи добре през следващата година, очаквайте ролята ѝ да се разшири в по-голям дял от доставките на Тесла (Tesla). Ако не, Тесла (Tesla) има още пет доставчици, на които да разчита – и това е целият смисъл на диверсификацията.
Последвайте ни в Google News
